根據(jù)上海新匯通新數(shù)據(jù)顯示,剔除近期上市新股,在通信、計算機、電子等科技品種中,近5個交易日共有11只股票創(chuàng)出歷史新高,其中有10只股票屬于電子行業(yè),分別是宇瞳光學、卓勝微、鵬鼎控股、圣邦股份、韋爾股份、光莆股份、飛榮達、領(lǐng)益智造、立訊精密、聞泰科技。
近5個交易日,有56只股票創(chuàng)出60日新高,其中34只股票屬于電子行業(yè)。消費電子板塊近期的強勢地位可見一斑。
從今年三季報看,消費電子行業(yè)盈利能力明顯提升。西南證券行業(yè)研究報告指出,消費電子產(chǎn)業(yè)鏈有三條業(yè)績增長主線:第一,5G帶來的手機射頻及相關(guān)零部件價值提升,涉及射頻前端及相關(guān)元器件的公司有望受益;第二,國產(chǎn)替代帶來的投資機會,具備進口替代邏輯公司有望受益;第三,新產(chǎn)品引入,TWS耳機作為明星產(chǎn)品是消費電子業(yè)績增長的主要動力,蘋果發(fā)布的幾代AirPods大獲成功,同時隨著高通和華為自研的TWS新技術(shù)逐漸推向市場,TWS耳機有望接力手機成為消費電子領(lǐng)域在未來的重要增長點。
據(jù)統(tǒng)計,截至9月,全球2019年共有129款5G終端設(shè)備問世,除了智能手機等消費級的終端產(chǎn)品,還包括機器人、無人機等行業(yè)終端。在這之中,智能手機仍是5G技術(shù)目前最重要的終端應(yīng)用。截至9月,全球2019年發(fā)布的5G智能手機的數(shù)量為41款。
太平洋證券策略研究報告指出,對于5G而言,智能手機是當前最為成熟的下游應(yīng)用終端;對于智能手機而言,5G則有望成為推動出貨量重回增長軌道的新動力。今年是5G手機發(fā)展元年,幾乎所有全球一線安卓系品牌廠商均有相關(guān)產(chǎn)品問世,且已經(jīng)滲透到3000-4000元的價格區(qū)間。蘋果方面,預(yù)計2020年下半年新品將搭載5G芯片?；谝陨显?在經(jīng)歷元年(2019年)的布局之后,2020年5G手機的滲透率有望快速提升。
一些市場人士認為,不錯的三季報,再加上明年產(chǎn)品放量預(yù)期,是近期市場追捧消費電子股的重要原因。
2900點支撐較強
14日A股三大股指集體小幅上漲。其中,滬指上漲0.16%,報2909.87點;深成指上漲0.61%,報9746.56點;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲0.64%,報1692.58點。兩市合計成交約3878億元。
從技術(shù)形態(tài)看,12日滬指單針探底,13日二度確認支撐,14日則收出一個小陽星。這三個交易日滬指整體維持2900點整理,市場人士指出,2900點附近強支撐得到反復(fù)驗證,指數(shù)已經(jīng)表現(xiàn)出一定的“韌性”。之所以出現(xiàn)這樣的“韌性”,一方面是市場幾無殺跌動力,另一方面則是與以消費電子為代表的科技股出色表現(xiàn)有關(guān)。
聯(lián)訊證券認為,A股市場在2019年歲末以及2020年初可能迎來上漲行情,2020年上證綜指可能挑戰(zhàn)3700點區(qū)域,2020年上半年行情或更為確定。
從再長一點的周期看,券商更看好A股的慢牛走勢。興業(yè)證券表示,流動性寬松大趨勢、市場開放加速等因素為股票帶來估值提升機會。而在居民配置、機構(gòu)配置、全球配置的指引下,真正屬于中國的權(quán)益時代有望開啟,A股將迎來“長牛”。
招商證券表示,從歷史經(jīng)驗來看,A股每七年迎來一次兩年半的上行周期,2019年恰是本輪上行周期的起點,預(yù)計2020年上半年市場更多以結(jié)構(gòu)性行情為主。
在增量資金方面,外資仍是較確定的力量。民生證券策略研究報告指出,A股國際化進程持續(xù)推進,2020年三大海外指數(shù)仍有望進一步提升A股納入比例。2020年3月富時羅素將提升A股納入因子至25%。預(yù)計2020年北向資金增量有望超達3000億元人民幣。此外,外資流入渠道也有望進一步暢通,來自QFII和RQFII的資金預(yù)計將維持穩(wěn)定增長態(tài)勢,估算2020年QFII/RQFII的增量資金約為800億元人民幣。
上海新匯通展望2020年,哪些板塊值得關(guān)注?
興業(yè)證券首席策略分析師王德倫認為,尋求2020年具有超額收益的投資方向,可關(guān)注兩個線索:一是科技成長為代表的大創(chuàng)新;二是高股息率、高分紅、低估值穩(wěn)定類的品種。行業(yè)配置方面,關(guān)注核心資產(chǎn)、高股息資產(chǎn)、科技成長三個方向。
中金公司表示,在未來3-6個月,建議關(guān)注三條主線:一是在通脹期間往往相對跑贏市場的食品飲料、醫(yī)藥以及部分服務(wù)行業(yè),以及受益于偏高食品價格的農(nóng)業(yè)及相關(guān)領(lǐng)域;二是受益于5G及應(yīng)用周期深化、科技產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)行業(yè);三是在消費板塊中相對落后、估值低、預(yù)期低、機構(gòu)倉位低但未來有可能出現(xiàn)積極變化的行業(yè),如家電、汽車等。另外絕對低估值、大市值的金融板塊在一定階段可能也有相對收益。
